Průměrný zůstatek na účtu stavebního spoření je podle MF na rekordní výši

27. 8. 2026 | Ministerstvo financí (MF) dnes zveřejnilo údaje o stavebním spoření ke 30. červnu 2026. Podle MF klesl počet nově uzavřených smluv meziročně o 19 %, což jen potvrzuje výsledky zveřejněné ČTK dříve. Počet platných smluv ve fázi spoření dlouhodobě klesá a s ním i objem naspořených částek. Shodou okolností však tato situace vygenerovala rekordní výši průměrné naspořené částky.

Celkový objem poskytnutých úvěrů roste, ale tempo růstu klesá. To je způsobeno především řízeným ukončením poskytování zajištěných překlenovacích úvěrů u většiny spořitelen. V dalším období očekáváme postupný obrat ke klesajícímu trendu.

Toto je pouze stručný výtah. Úplný text najdete na stavebky.cz

Pětina nových smluv jsou ujednání o navýšení cílových částek

Podle Ministerstva financí bylo v prvním pololetí letošního roku uzavřeno 151 936 nových smluv o stavebním spoření, což je o 19 % méně než ve stejném období loňského roku. Tato čísla můžeme porovnat s údaji ČTK, která jsou přibližně o pětinu vyšší. Rozdíl je způsoben tím, že v číslech ČTK jsou zahrnuty kromě nových smluv o stavebním spoření také ujednání o zvýšení cílových částek. V minulosti byly cílové částky důležitým ukazatelem, který signalizoval budoucí objemy vkladů. Dnes je vazba mezi cílovou částkou a budoucími vklady klienta natolik uvolněná, že její interpretace bez množství doplňujících údajů prakticky není možná. Důležité ale je, že podíl ujednání o zvýšení cílové částky se od loňského roku nezměnil. Z celkového počtu nových smluv tvoří 21 %, stejně jako před rokem. Údaje MF tedy potvrzují skutečnost známou z dříve publikovaných údajů ČTK, totiž že počet nově uzavřených smluv meziročně klesá o 19 %.

Toto je pouze stručný výtah. Úplný text najdete na stavebky.cz

Rekordní průměrná naspořená částka

Průměrný zůstatek na účtu stavebního spoření v polovině letošního roku vzrostl na rekordní hodnotu 112 448 Kč. To je nejvyšší hodnota od začátku stavebního spoření v České republice. Paradoxně to ale není dobrá zpráva, spíše naopak. Poklesem průměrné naspořené částky na přelomu let 2022 a 2023 a následným růstem jsme se zabývali již dříve ve speciálním článku. Snížení průměrné naspořené částky bylo způsobeno zkrácením průměrné doby spoření. Následný růst pak souvisí s poklesem počtu nově uzavíraných smluv. Jednoduchý model prezentovaný v článku ukázal, že v letošním roce by se měl trend obrátit a průměrná naspořená částka by měla začít klesat. Model ale předpokládal, že v letošním roce bude uzavřen stejný počet smluv jako v roce 2025. To se však nestalo, nové obchody klesly téměř o pětinu. Důsledkem je další růst průměrné naspořené částky. Co je však horší, bude pokračovat pokles celkového objemu vkladů.

Čtete zkrácenou verzi textu. Úplný text je k dispozici na stavebky.cz

Klesá počet platných smluv i objem vkladů

Údaje MF potvrzují pokračování dosavadního trendu poklesu počtu smluv o stavebním spoření ve fázi spoření a současně i objemu naspořených částek. Objem vkladů na účtech stavebního spoření v polovině roku klesl na 265,5 mld. Kč, což je o 7,2 % méně než před rokem. Odliv depozit pozorujeme od roku 2022 a v posledních měsících je patrné jeho zrychlování. Ještě rychlejším tempem klesá počet platných smluv ve fázi spoření. Těch bylo v polovině roku 2 361 160, což je o 9,0 % méně než před rokem. Rychlejší pokles počtu smluv je bezprostřední příčinou růstu průměrné naspořené částky.

Čtete zkrácenou verzi textu. Úplný text je k dispozici na stavebky.cz

Růst nezajištěných úvěrů je silnější než pokles hypoték

Celkový objem poskytnutých úvěrů (objem pohledávek za klienty) v pololetí dosáhl 364,8 mld. Kč, což znamená meziroční růst o 2,3 %. Úvěrů je tak podstatně více než depozit, poměr objemu úvěrů k vkladům (L/D ratio) dosáhl 137 %. Chybějící zdroje spořitelny získávají od svých mateřských bank, kterými jsou ovládány. Většinu objemu úvěrů tvoří stále překlenovací úvěry, úvěry ze stavebního spoření se na celkových pohledávkách podílejí jen 38 %. Nízký podíl úvěrů ze stavebního spoření ukazuje na významnou roli ČSOBS, která jako jediná spořitelna nepřešla na překlenovací úvěry se zvýšenými úrokovými sazbami Pokud by všechny stavební spořitelny poskytovaly překlenovací úvěry se zvýšenými úrokovými sazbami, tvořily by většinu pohledávek úvěry ze stavebního spoření. .

Zajímavé údaje můžeme získat kombinací dat MF a ČNB. Z nich lze dopočítat objem zajištěných a nezajištěných úvěrů. Samozřejmě s výhradou, že výpočet může být zatížen určitou nepřesností, protože obě instituce mohou používat odlišné metodiky. Výsledky jsou nicméně konzistentní a odpovídají očekávaným trendům.

Objem hypoték od začátku roku 2024 klesá, a to rostoucím tempem. To odpovídá skutečnosti, že jednotlivé stavební spořitelny postupně přestávají poskytovat hypotéky a přenechávají je mateřským bankám. Jedinou výjimkou je ČSOBS, která jako jediná stavební spořitelna i nadále poskytuje překlenovací úvěry zajištěné nemovitostí.

Většina spořitelen se koncentruje na nezajištěné úvěry, a jak je vidno, jejich růst je tak výrazný, že více než kompenzuje pokles zajištěných úvěrů.

Toto je pouze stručný výtah. Úplný text najdete na stavebky.cz

Očekávaný vývoj

Pokles zájmu o nové smlouvy o stavebním spoření pokračuje a propisuje se do klesajícího objemu depozit. Je obtížné soudit, ve kterém okamžiku a zda vůbec bude malý objem depozit důvodem ke zvýšení úsilí o lepší obchodní výsledky. Stavební spořitelny mohou potřebné zdroje čerpat od mateřských bank, takže nízký objem vkladů může být problém spíše reputační než ekonomický.

V úvěrové oblasti se stavebním spořitelnám naopak daří. I přesto lze očekávat zastavení růstu objemu poskytnutých úvěrů a postupný pokles. Není pravděpodobné, že by nezajištěné úvěry mohly kompenzovat ukončení hypoték většiny stavebních spořitelen.

Autor: Petr Kielar