Jak spočítat zhodnocení vkladů po zdanění? Vše, co je dobré vědět

Jaký je hrubý výnos (před zdaněním) a čistý výnos (po zdanění)? A jak provést transformaci jednoho na druhý? Pokud známe hrubý výnos v procentech p. a., můžeme čistý výnos po zdanění spočítat jednoduchým vynásobením koeficientem 0,85. U spořicího účtu, kde výnos tvoří pouze úroky, je to jednoduché. Složitější je to u stavebního spoření, kde vstupuje do hry také státní podpora, poplatky a různé bonusy a prémie. Výpočet je komplikovaný, lépe je spolehnout se na srovnávač stavebního spoření.

Úplné informace najdete na stavebky.cz

Úroky se daní 15 procenty

Na úroky v bankách, a tedy i na úroky na účtu stavebního spoření, se vztahuje § 8 zákona o daních z příjmů. Úroky se daní jako příjmy z kapitálového majetku sazbou 15 %. Z každé koruny, kterou nám úročený vklad vydělá na úrocích, si stát vezme 15 haléřů. Je tedy potřeba počítat s tím, že stokoruna uložená na jeden rok s úrokem 10 % sice vydělá 10 korun, ale střadatel dostane jen 8,5 koruny. 1,5 koruny dostane stát.

O daně se stará banka, která při výplatě úroků automaticky odvádí 15% daň. Proto jsou na výpisu z účtu dvě položky:

• Úroky z vkladů: 10 Kč
• Daň z úroků -1,5 Kč

V minulosti existovala výjimka pro úroky na účtech stavebního spoření, které byly od daně osvobozeny. To však bylo zrušeno a od roku 2011 jsou úroky ze stavebního spoření daněny stejně jako úroky v ostatních bankách.

Některé informace mohou být zkráceny. Úplné informace hledejte na webu stavebky.cz

Výpočet je snadný, stačí vynásobit ×0,85

Střadatele obvykle zajímá reálný výnos, tedy výnos po zdanění. Výpočet je naštěstí snadný – alespoň u spořicích účtů. Nominální úrokovou sazbu, tedy úrokovou sazbu před zdaněním, stačí vynásobit číslem 0,85. Dostaneme tak úrokovou sazbu po zdanění.

U jednoduchého úročení je to zřejmé. Částka úroků se má snížit o 15 %, takže když bude vložená částka a úročena sazbou i, bude úrok

úrok po zdanění = a i – 0,15 a i = a (0,85 i)

Totéž naštěstí platí i pro složené úročení. Proč naštěstí? Protože nejde o žádnou samozřejmost! Když do výpočtu vstoupí složené úročení, objeví se ve vzorečku umocňování a jednoduché lineární závislosti tím přestanou fungovat. Budoucí hodnotu částky a při úročení sazbou i po n obdobích vypočítáme podle známého vzorce

BH(bez daně) = a (1 + i) ⁿ

Podle zákona se úroky daní v okamžiku jejich připsání na účet. Takže na konci každého období banka připíše úrok a odečte z něj daň ve výši 15 %, kterou pošle do státní pokladny. Díky tomu je možné spočítat budoucí hodnotu po zdanění podle podobného vzorce – jen úroková sazba bude vynásobena 0,85

BH(po zdanění) = a (1 + 0,85 i) ⁿ

Díky tomu je velmi snadné vypočítat u spořicího účtu zhodnocení po zdanění. Stačí nominální úrokovou sazbu vynásobit 0,85. Například spořicí účet úročený 10 % nám po zdanění přinese čistý výnos 8,5 % p. a.

Jednoduchost výpočtu je dána tím, že je úrok daněn v okamžiku připsání na účet. Tím se mírně modifikuje známé sousloví, podle kterého se při složeném úročení počítají úroky z úroků. Při zohlednění srážkové daně bychom správně měli říkat, že se počítají úroky ze zdaněných úroků. Kdyby se úroky danily až při ukončení produktu (při výplatě z účtu), bylo by čisté zhodnocení vyšší, ale výpočet by byl podstatně složitější.

Některé informace mohou být zkráceny. Úplné informace hledejte na webu stavebky.cz

Čistá úroková sazba

U stavebního spoření je výpočet zhodnocení komplikován tím, že kromě úroků vstupuje do hry také státní podpora, poplatky a různé bonusy a prémie. Výpočet zhodnocení (ať už před zdaněním, nebo po zdanění) je tak velmi náročný. Proto stavebky.cz zveřejňují výsledky těchto výpočtů ve srovnávači stavebního spoření v podobě čisté úrokové sazby. Co si pod tím představit? Řekněme, že když budeme na účet stavebního spoření vkládat 1700 Kč měsíčně, naspoříme si za 6 let celkem 141 042 Kč. To je výsledná částka zahrnující vklady, úroky, státní podporu, poplatky, daně a všechny bonusy od stavební spořitelny. Když známe částku, kterou nám spořitelna vyplatí, můžeme spočítat, že stejnou částku bychom naspořili, kdybychom peníze ukládali na spořicí účet úročený sazbou 4,680 %, pokud by úroky nepodléhaly dani z příjmů. To je tedy čisté zhodnocení vkladů a hodnotu 4,680 % označujeme jako čistou úrokovou sazbu.

Spořicí účet, který nepodléhá zdanění, ale ve skutečnosti neexistuje. Proto je pro lepší orientaci ve srovnávači stavebního spoření uvedena také srovnatelná sazba spořicího účtu. To není nic jiného než čistá úroková sazba dělená 0,85 – v našem případě 5,506 %. To je tedy úroková sazba, kterou by musel být úročený spořicí účet, abychom na něm po zdanění dosáhli stejného výnosu jako na stavebním spoření (rovněž po zdanění).

Ve srovnávači jsou uvedena obě čísla – jak čistá úroková sazba, ukazující zhodnocení po zdanění, tak i srovnatelná sazba spořicího účtu, která reprezentuje zhodnocení před zdaněním. Je to proto, že někteří lidé jsou zvyklí porovnávat čisté zhodnocení (po zdanění), zatímco pro jiné je měřítkem úroková sazba před zdaněním (například nominální úroková sazba spořicího účtu). Srovnávač proto nabízí hodnotu k porovnání pro obě tyto alternativy.

Autor: Petr Kielar