Úvěry ze stavebního spoření rostly i v únoru, trendům navzdory

Česká národní banka dnes zveřejnila únorovou bankovní statistiku. Úrokové sazby hypoték známe již z Hypomonitoru ČBA takže pouze nepatrný ústup sazeb není překvapením, stejně jako informace o nízkém objemu úvěrů na bydlení. Novou zprávou je naopak informace o pokračujícím růstu objemu úvěrů ze stavebního spoření, za který vděčí nízkým úrokovým sazbám. Pozitivně se stále vyvíjí podíl nevýkonných úvěrů který zůstává na nízkých hodnotách a odráží velmi dobrou platební morálku dlužníků. Stavební spořitelny naopak nepotěší pokračující odliv depozit.

Přehledné údaje o úvěrech na bydlení

Úplné informace najdete na stavebky.cz

Úrokové sazby stagnují na 6 %

Úrokové sazby hypoték – ať už těch poskytovaných stavebními spořitelnami nebo jinými bankami – se stabilizovaly na úrovni šesti procent. Můžeme se setkat s komentáři podle kterých jde o největší pokles za poslední dva roky (nebo i déle) což je technicky pravda, nicméně nedošlo k podstatnému poklesu sazeb a ani to nevypadá na začátek nějakého trendu.

Je fakt, že v posledních měsících stavební spořitelny i ostatní banky mírně korigují své úrokové sazby. Stavební spořitelny tradičně reagují o něco později, takže sazby stavebních spořitelen klesly níže než sazby jiných bank. Důsledkem je, že se po dlouhé době dostaly sazby stavebních spořitelen (6,00 %) nad úroveň sazeb ostatních bank (5,98 %). Opět je však potřeba zdůraznit, že se jedná o nepatrné posuny na hranici statistické chyby.

Z meziměsíčních změn úrokových sazeb hypoték je nicméně zřejmé, že masivní růst úrokových sazeb z roku 2022 již skončil a sazby mají spíše tendenci klesat. Jediným fundamentálním důvodem k poklesu je však pouze konkurenční boj a snaha bank vysát z vypuštěného rybníka poslední zbytky klientů.

Aktuální a ověřené informace o stavebním spoření a financování bydlení najdete na stavebky.cz

Objemy hypoték jedou po dně

Dobrá zpráva je, že objemy poskytnutých hypoték na bydlení již neklesají. Lednové výsledky byly dlouhodobě nejslabší, únor dopadl o něco lépe. Nejedná však o masivní změny, podobně jako u úrokových sazeb je to spíše stabilizace.

Za pozornost stojí spíše rozdělení obchodů na nová ujednání včetně navýšení a ostatní. Do kategorie ostatní řadí ČNB refixace, refinancování, ujednání o změnách splátkového kalendáře a případné další ujednání, při kterých nevzniká nový úvěr z pohledu celé ekonomikyPři refinancování vzniká nový úvěr pro banku, ale nikoli pro celý trh.. Již delší dobu převládá objem ostatních ujednání.

Aktuální a ověřené informace o stavebním spoření a financování bydlení najdete na stavebky.cz

Úvěry ze stavebního spoření

Na růst úvěrů ze stavebního spoření jsem si již zvykli. Jejich průměrná úroková sazba byla v únoru 3,66 % což v dnešní době nemá konkurenci. Není tedy překvapivé, že objem úvěrů ze stavebního spoření vzrostl oproti loňskému únoru téměř šestinásobně.

I přes raketový růst však zůstává objem úvěrů ze stavebního spoření stále příliš nízký. V únoru dosáhl 222 mil. Kč. Překlenovací úvěry (i přes dramatický pokles) tvoří stále podstatnou většinu nových úvěrů stavebních spořitelen. Nutno také dodat, že ČNB zveřejňuje pouze údaje o nezajištěných úvěrech ze stavebního spoření. U zajištěných úvěrů (hypoték) stavebních spořitelen nemáme žádné informace o tom, jakou část tvoří úvěry ze stavebního spoření a jak se na celku podílí úvěry překlenovací. Z principu je však rozumné předpokládat, že u hypoték bude podíl úvěrů ze stavebního spoření blízký nule.

Aktuální a ověřené informace o stavebním spoření a financování bydlení najdete na stavebky.cz

Nevýkonných úvěrů je stále velmi málo

Morálku splácení úvěrů je možno sledovat na podílu nevýkonných úvěrů. A výsledky jsou navzdory složité ekonomické situaci velmi dobré. Velmi mírný růst je vidět pouze u spotřebních úvěrů, kde jsme se z listopadového minima (3,90 %) dostali na 3,97 % v únoru. Je to růst velmi malý, pro srovnání jsme stejnou hodnotu (3,97 %) zaznamenali loni v srpnu a v roce 2021 byly hodnoty nad pěti procenty.

U úvěrů na bydlení je morálka dlužníků tradičně ještě lepší. U hypoték se pohybuje na dlouhodobém minimu 0,57 %, u nezajištěných úvěrů stavebních spořitelen je na stabilní úrovni 2,49 %.

Čtete zkrácenou verzi textu. Úplný text je k dispozici na stavebky.cz

Vklady na účtech stavebního spoření

Pokračuje pokles vkladů na účtech stavebního spoření. Po očekávaném prosincovém zpomalení (připsání úroků) jsme se v únoru dostali na hodnotu 322 miliard, což je nejnižší hodnota od listopadu 2005. Tento trend bude dále pokračovat, protože vysoké úrokové sazby na trhu motivují střadatele k ukončení smluv u kterých uplynula šestiletá vázací lhůta. Na těchto smlouvách jsou obvykle nízké úrokové sazby, takže se vyplatí starou smlouvu ukončit a buď uzavřít novou smlouvu o stavebním spoření, nebo stavební spořen opustit zcela. Také aktuální diskuse o budoucnosti státní podpory vnáší nejistotu, která stabilitě neprospívá. Hlavní příčinou je však nastavení úrokových sazeb a politika stavebních spořitelen. Exodus depozit začal dříve než vážné úvahy o zrušení státní podpory. Naopak pokles vkladů velmi dobře koreluje s růstem úrokových sazeb na trhu. Kromě toho stavební spořitelny v roce 2022 zaznamenaly růst zájmu o nové smlouvy o stavebním spoření. To odpovídá chování klientů, kteří častěji než dříve ukončovali smlouvy o stavebním spoření, aby současně sjednali smlouvy nové.

Autor: Petr Kielar