Stavební spořitelny hlásí rekordní objem zvýhodněných úvěrů

9. 7. 2025 | K dotacím na energetické rekonstrukce lze získat zvýhodněné úvěry s nízkou úrokovou sazbou. Rozhodující podíl na jejich poskytování mají stavební spořitelny.

Stavební spořitelny poskytly v květnu zvýhodněné úvěry v celkovém objemu přes 608 milionů korun při průměrné úrokové sazbě 2,63 %. To je dosud největší objem těchto úvěrů za jeden měsíc. Zvýhodněné úvěry doplňují státní dotace na rekonstrukce vedoucí k energetickým úsporám. Poskytovány jsou od března loňského roku a jejich celkový objem již dosáhl 3,6 mld. Kč.

Zájem o zvýhodněné úvěry roste

Zvýhodněný úvěr je možno získat k dotaci Oprav dům po babičce nebo Nová zelená úsporám Light, pokud je součástí prací alespoň částečné zateplení. Výše úvěru nesmí překročit dvojnásobek poskytnuté dotace. První zvýhodněné úvěry byly poskytnuty v březnu 2024 a zájem o ně postupně roste. Zvyšující se objemy úvěrů jsou způsobeny přirozeným náběhem nového produktu, který si postupně hledá své místo. Původně bylo možné čerpat zvýhodněný úvěr jen k dotaci Oprav dům po babičce. V letošním roce se úvěry rozšířily i na dotaci Nová zelená úsporám Light, pokud je součástí prací i zateplení. To se pravděpodobně přispělo k rychlejšímu růstu jejich objemu.

Objem nově poskytnutých zvýhodněných úvěrů poskytnutých stavebními spořitelnami v jednotlivých měsících. Zdroj: Asociace českých stavebních spořitelen

V grafu vidíme postupný růst nových úvěrů od samotného počátku v březnu 2024. Na konci roku je obvyklý sezónní útlum, po kterém v roce 2025 nastupuje další růstový trend.

Nízký úrok díky státní dotaci

Hlavním lákadlem zvýhodněných úvěrů je nízká úroková sazba. Státní fond životního prostředí (SFŽP) vyhlašuje dvakrát do roka maximální hodnotu RPSN. V období od 1. 7. do 31. 12. 2025 nesmí RPSN překročit 3,05 %. Tento limit je vypočítán jako polovina průměrné úrokové sazby všech nezajištěných úvěrů.

Za nízké úrokové sazby vděčí úvěry státní dotaci. Když je poskytnut nový úvěr, dostane stavební spořitelna či banka od SFŽP polovinu zdrojů na tento úvěr, a to bezúročně. Díky tomu je úvěr pro poskytovatele ekonomicky zajímavý i přesto, že je úročen poloviční úrokovou sazbou.

Dotace zdrojů jsou důležité nejen pro dosažení nízké úrokové sazby úvěrů, ale s jejich pomocí je možné podrobněji analyzovat výsledky jednotlivých poskytovatelů. Asociace českých stavebních spořitelen nezveřejňuje, kolik úvěrů poskytly jednotlivé spořitelny. Na údaje je skoupá i UniCredit Bank, jediná banka poskytující zvýhodněné úvěry, která není stavební spořitelnou. SFŽP však zveřejňuje jednotlivé poskytnuté dotace a z nich je možné objemy jednotlivých poskytovatelů dopočítat. Díky tomu dnes známe podíly jednotlivých poskytovatelů.

Stavební spořitelny zúročují své zkušenosti

Na webu SFŽP jsou dnes údaje o dotacích poskytnutých do začátku června. S ohledem na mechanismus celého programu to znamená, že známe objemy dotací poskytnutých na úvěry, které byly poskytnuty přibližně do konce dubna. Z těchto dat můžeme určit, jak se jednotliví poskytovatelé podílejí na celkovém objemu dosud poskytnutých úvěrů.

Odhad podílu jednotlivých poskytovatelů na celkovém objemu nových zvýhodněných úvěrů. Odhad je proveden na základě otevřených dat SFŽP k 9. 7. 2025.

Zvýhodněné úvěry poskytují čtyři stavební spořitelny a jedna banka, která není stavební spořitelnou. Jmenovitě

ČSOB Stavební spořitelna,
Modrá pyramida stavební spořitelna,
Raiffeisen stavební spořitelna,
Stavební spořitelna České spořitelny (Buřinka) a
UniCredit Bank.

Největší objem zvýhodněných úvěrů poskytla ČSOB Stavební spořitelna. Její podíl na objemu všech poskytnutých úvěrech je 38 %. Podíly ostatních spořitelen se pohybují mezi 24 % a 16 %. UniCredit je jediná banka zapojená do tohoto programu, která není stavební spořitelnou. Na celkovém objemu poskytnutých úvěrů se podílí pouze polovinou procenta.

Podle registrů dlužníků se zhoršuje platební morálka dlužníků

Jak Bankovní, tak i Nebankovní registr klientských informací registrují růst nesplácených úvěrů.

Zvýhodněné úvěry jsou určeny na opravy a rekonstrukce a poskytují se bez zajištění zástavním právem k nemovitosti. Zároveň jsou poskytovány ve vysokých objemech, průměrná výše úvěru se pohybuje kolem 1,5 mil. Kč. Tak vysoké úvěry mají smysl jen při dostatečně dlouhé době splatnosti, která se pohybuje mezi 20 až 25 roky. Stavební spořitelny se na takové úvěry dlouhodobě specializují a na výsledcích je to znát. Jejich rozhodující podíl vychází z dlouholetých zkušeností s podobnými produkty.

Autor: Petr Kielar