Navzdory klesajícím úrokovým sazbám se úvěrům příliš nedaří

analýza úvěry na bydlení
29. 2. 2024 | Pravidelná analýza statistických dat ČNB z oblasti financování bydlení.
Úrokové sazby nezajištěných překlenovacích úvěrů stavebních spořitelen v lednu výrazně klesly na 7,03 %. Sazby úvěrů ze stavebního spoření se výrazněji nemění a zaznamenaly nepatrný pokles na 3,91 %. U zajištěných úvěrů (hypoték) pokračuje klesající trend, průměrná sazba skončila na 5,62 %. Objem poskytnutých úvěrů je po slibném konci loňského roku nevýrazný. Vidíme sice meziroční růst, který jde ale na vrub nízké srovnávací základny. Podíl nesplácených úvěrů zůstává stále velmi nízký. Odliv vkladů ze stavebních spořitelen se zpomaluje, zůstává však nepříjemně vysoký. To vše ukazuje nová bankovní statistika ČNB.

Přehledné údaje o úvěrech na bydlení

Nezajištěné úvěry meziročně rostou díky slabé základně

Většinu úvěrů stavebních spořitelen tvoří nezajištěné překlenovací úvěry. Jejich úrokové sazby měly v loňském roce lehce rostoucí trend. Růst však v prosinci skončil a v lednu klesla průměrná úroková sazba na 7,03 %, což je nejnižší hodnota od ledna 2023.

Úrokové sazby úvěrů ze stavebního spoření nezávisí na aktuálních sazbách trhu, ale na situaci před dvěma a více lety, kdy byly smlouvy o stavebním spoření sjednávány. Díky tomu je průměrná sazba úvěrů ze stavebního spoření velmi stabilní a drží se pod úrovní 4,0 %.

Objem nových nezajištěných úvěrů v lednu meziročně vzrostl o 22 %, což zní velmi pozitivně. Tento růst je však vztažen k lednu 2023, který byl dlouhodobě nejslabším měsícem. Výsledky posledních dvou měsíců znamenají oproti optimistickým předchozím měsícům pokles.
Úvěry ze stavebního spoření se na celkové produkci nezajištěných úvěrů podílely 11 %. V absolutních číslech stavební spořitelny poskytly v lednu úvěry ze stavebního spoření v objemu 0,17 mld. Kč.

Úrokové sazby hypoték

Úrokové sazby zajištěných úvěrů stavebních spořitelen (hypoték) v lednu pokračovaly v postupném poklesu. Dostaly se na hodnotu 5,62 %, což je stejné číslo jako u ostatních bank.
Objem nově poskytnutých hypoték stavebních spořitelen v lednu klesl na 0,72 mld. Kč. Meziročně je to sice růst o 28 %, ale i v tomto případě je růst způsoben nízkou srovnávací základnou. Ve srovnání s prosincem 2023 je objem nových hypoték o 39 % nižší.

Morálka dlužníků je stále velmi dobrá

Objem nesplácených úvěrů zůstává na velmi nízkých úrovních. U hypoték stavebních spořitelen i ostatních bank je podíl nevýkonných úvěrů 0,61 %. U nezajištěných úvěrů stavebních spořitelen je tento podíl tradičně vyšší – 2,42 %. I tak jde o hodnotu nižší než před rokem.

Náznak růstu nevýkonných úvěrů vidíme pouze u spotřebních úvěrů, kde je hodnota 4,04 % poprvé od srpna loňského roku nad čtyřmi procenty.

analýza hypotéka regulace

U kterých hypoték se vyplatí refinancování? Jde o stovky miliard!

Klesající úrokové sazby hypoték a zákony chránící spotřebitele vytvářejí prostor pro masivní přesuny úvěrů. Může jít o stovky miliard korun.

Odliv vkladů se opět zpomalil

Odliv vkladů z účtů stavebního spoření pokračuje, ale jeho tempo stále zpomaluje. V lednu byly na účtech stavebních spořitelen vklady v objemu 312 mld. Kč, což je o 2 miliardy méně než v prosinci loňského roku.
Důvodem klesajícího objemu vkladů jsou vysoké úrokové sazby na trhu, které motivují střadatele k ukončení smluv po uplynutí šestileté vázací lhůty. Na těchto smlouvách jsou obvykle nízké úrokové sazby, takže se vyplatí starou smlouvu ukončit a buď uzavřít novou smlouvu o stavebním spoření, nebo stavební spoření opustit zcela.

Vzhledem k sezónnosti je obtížné analyzovat vývoj objemu vkladů přímo z absolutních čísel. Mnohem přehlednější je graf meziročních změn.

Z něj je patrné, že pokles vkladů začal s růstem úrokových sazeb na přelomu let 2021 a 2022. Nejhorší situace byla na začátku roku 2023, kdy objem vkladů klesl meziročně o 9 %. V průběhu loňského roku se situace zlepšovala. I když je odliv depozit stále nepříjemně vysoký, dostali jsme se za poslední rok na úroveň poklesu 6 %.

Autor: Petr Kielar

SDÍLEJTE ČLÁNEK