Co když začnou úrokové sazby růst? Vyplatí se stavební spoření?

Stavební spoření dnes nabízí výhodnější zhodnocení vkladů než spořicí účty. Co by se ale stalo, kdyby začaly úrokové sazby spořicích účtů růst? Když si střadatel sjedná stavební spoření, jeho výnos bude na následujících šest let zafixován. Úrokové sazby spořicích účtů se ale mohou měnit prakticky libovolně a při růstu sazeb by na tom střadatel mohl vydělat. Proto si dnes spočítáme, že kdyby dnes klient na spořicím účtu začal s úrokovou sazbou 4,01 %, mohl by své vklady zhodnotit lépe než ve stavebním spořitelně. Stačí k tomu „maličkost“ – aby během šesti let úroková sazba na spořicím účtu postupně vzrostla na 5,29 %.

Jaké spoření dnes nabízí Buřinka

Pro porovnávací výpočet použijeme druhou nejvýhodnější nabídku stavebního spoření, která je na trhu, a to stavební spoření u Buřinky sjednané online. Proč druhou a ne rovnou první? Protože ta úplně nejvýhodnější nabídka je určená dětem do 18 let a chceme porovnat produkty, které jsou takříkajíc pro všechny, tedy i bez omezení věkem. Ostatně onen tarif pro děti je také od Buřinky a liší se pouze tím, že na účet mladého střadatele přidá Buřinka bonus ve výši 500 Kč.

Jinak Buřinka nabízí úročení vkladů sazbou 2,0 % a bonus ve výši státní podpory po dobu prvních šesti let spoření. Buřinka nabízí ještě jednorázový bonus 2500 Kč pro klienty, kteří na počátku spoření vloží na účet alespoň 75 000 Kč. Uzavření smlouvy je zdarma, poplatek za vedení účtu je 325 Kč ročně.

Při pravidelném spoření 1700 Kč měsíčně si za šest let naspoříme celkem 138 765 Kč. Výnos tvoří především úroky, o něco menší je státní podpora a bonus. Protože ve výpočtu předpokládáme, že je smlouva uzavřena září, vznikne nárok na státní podporu za celkem sedm let (za roky 2025 až 2031), ale bonus ve výši státní podpory je pouze za prvních šest let (2025 až 2030). To způsobí, že bonus je o něco nižší než státní podpora. Poslední položkou jsou poplatky za vedení účtu.

Jak jsou na tom s výnosem spořicí účty?

Nabízí se ukládat peníze nikoli na účet stavebního spoření, ale na spořicí účet. Jaká je dnešní nabídka? Podle zářijového srovnání spořicích účtů na webu penize.cz mají nejlepší spořicí účty úrokovou sazbu na úrovni 4 %. Podmínkou pro získání takto štědrého úroku je pravidelně investovat, případně provádět pravidelně požadovaný počet plateb kartou.

Nejvýhodněji (byť o jediný bazický bod) dnes vychází mBank, která úročí vklady sazbou 4,01 %. Počítejme tedy s touto úrokovou sazbou. Při stejném spoření (1700 Kč měsíčně po dobu 6 let) si naspoříme 135 602 Kč. To slabší výsledek než u stavebního spoření Buřinky, která po šesti letech vyplatí o 3163 Kč více.

Takový výsledek je ostatně očekávatelný. Ve srovnávači stavebního spoření totiž najdeme dva důležité ukazatele. Tím prvním je čistá úroková sazba, která nás informuje o čistém zhodnocení vkladů; tedy o zhodnocení po odečtení poplatků a daní. Druhým ukazatelem je srovnatelná sazba spořicího účtu. Ta říká, jak vysokou úrokovou sazbu by musel mít spořicí účet, aby byl stejně výhodný, jako konkrétní tarif stavebního spoření. V podstatě jde o zhodnocení po odečtení poplatků, ale před zdaněním. A pohledem do srovnávače zjistíme, že spořicí účet by musel být úročen 4,888 %, aby byl jeho výnos srovnatelný se stavebním spoření od Buřinky sjednaným online.

Co když úrokové sazby porostou?

Jednou z vlastností stavebního spoření je pevná úroková sazba. Stavební spořitelna nesmí úročení vkladů měnit po dobu nejméně šesti let. To je výhoda, pokud úrokové sazby klesají. Ten, kdo si sjedná stavební spoření dnes, si „zamkne“ úrokovou sazbu a nemusí se obávat nižších úroků v budoucnu.

Ale co když očekáváme, že úrokové sazby porostou? Řekněme, že si dnes klient otevře spořicí účet se sazbou 4,01 % a bude na něj spořit. Dnešní výnos na spořicím účtu sice bude nižší, než na účtu stavebního spoření, ale co když úrokové sazby za nějakou dobu vzrostou? Otázka tedy zní: jak rychle by musely růst úrokové sazby, aby se spořicí účet s dnešním úrokem 4,01 % vyrovnal stavebnímu spoření?

Budeme předpokládat, že spořicí účet bude v prvním roce úročen sazbou 4,01 %, ale každých 12 měsíců se úroková sazba zvýší o stejnou hodnotu. Lze tedy spočítat, jak velké by muselo být každoroční navýšení úrokové sazby spořicího účtu, aby se vyrovnal stavebnímu spoření od Buřinky.

Výpočet naštěstí není složitý, takže velmi rychle dostaneme výsledek – pokud bude počáteční úroková sazba spořicího účtu 4,01 %, musí každý rok vzrůst o 0,257 procentního bodu, aby bylo spoření na spořicím účtu stejně výhodné, jako stavební spoření u Buřinky, sjednané online. V posledním, šestém roce, by byl spořicí účet úročen sazbou 5,29 %.

Proč porovnávat stavební spoření se spořicím účtem?

Existuje mnoho možností, kam uložit peníze, ale při porovnávání je vždy potřeba zohlednit míru podstupovaného rizika. Obecně totiž platí, že výnos roste s mírou rizika. Stavební spoření je velmi bezpečný způsob spoření, protože vklady (včetně úroků) jsou ze zákona pojištěny a střadatel má tedy jistotu, že o své peníze nepřijde. V tomto ohledu je jistota vkladů stavebního spoření srovnatelná se spořicími účty nebo termínovanými vklady Termínované vklady nebyly v tomto článku zmíněny, protože neumožňují pravidelné měsíční spoření. .

Druhou skupinu finančních instrumentů tvoří investice – ať už do akcií, fondů, dluhopisů nebo dalších aktiv. Pro investice je typické, že nezaručují návratnost vložených peněz, ale na druhé straně je možné investicemi dosáhnout i vyššího (někdy hodně vysokého) zhodnocení. Do investic tedy není vhodné ukládat peníze, jejichž ztráta by majiteli způsobila problémy.

Ani srovnání stavebního spoření se spořicím účtem není ideální. Hlavní rozdíly jsou v možnosti nakládání s uloženými penězi a stabilita úrokových sazeb. Na rozdíl od spořicího účtu není možné ze stavebního spoření vybrat v případě potřeby jen část peněz. Kdo chce se svými vklady disponovat, musí spoření ukončit. Stavební spoření je sice možné ukončit kdykoli, ale ukončením smlouvy před uplynutím šesti let zaniká nárok na státní podporu, a v některých případech může být účtován poplatek za předčasné ukončení smlouvy. Proto není stavební spořen vhodné jako pohotovostní rezerva.

Stabilita úrokových sazeb byla hlavním tématem tohoto článku. Stavební spořitelna nesmí po dobu prvních šesti let měnit úrokovou sazbu. To je výhoda v období klesajících úrokových sazeb, které právě prožíváme. Ale může být nevýhodou při růstu úrokových sazeb.

Autor: Petr Kielar