Co ukazuje srpnová bankovní statistika ČNB?

Úrokové sazby hypoték stavebních spořitelen i ostatních bank se změnily pouze nepatrně a zůstávají na úrovni 5,9 %, nezajištěné úvěry zůstávají nad sedmi procenty. Sazby úvěrů ze stavebního spoření se i nadále drží pod úrovní čtyř procent, je jich však poskytováno velmi málo. Podíl nesplácených úvěrů pomalu roste, především v oblasti spotřebních úvěrů. Odliv vkladů ze stavebních spořitelen začíná zpomalovat. To vše ukazuje červencová bankovní statistika ČNB.

Přehledné údaje o úvěrech na bydlení

Hypotéky zůstávají na úrovni 5,9 %

Úrokové sazby hypoték klesají velmi velmi pomalu, ale klesají. V srpnu byla průměrná úroková sazba zajištěných úvěrů stavebních spořitelen 5,91 %, u ostatních bank 5,87 %. Všeobecně se očekává spíše snižování úrokových sazeb. Impulzem by mohlo být snížení sazeb ČNB, které však momentálně není na programu, případně rozhodnutí o výši náhrad za předčasné splacení úvěru. Někteří bankéři se totiž nechali slyšet, že zmírnění současné smluvní asymetrie by zmírnilo úrokové riziko a přispělo ke snížení úrokových sazeb. Graf měsíčních změn úrokových sazeb připomíná tlumený oscilátor f(t) = sin(ωt) exp(-kt) V prvním čtvrtletí sazby klesaly, ve druhém rostly a ve třetím čtvrtletí opět klesají, přičemž amplituda (měsíční změna v daném čtvrtletí) postupně klesá.

V srpnu objem nových hypoték vzrostl

Objem nových hypoték poskytnutých v srpnu oproti předchozímu měsíci mírně vzrostl, a to jak u stavebních spořitelen tak i u ostatních bank. Je však zřetelný posun stavebních spořitelen od zajištěných úvěrů k nezajištěným a to se projevuje i zde. Ve srovnání s loňským srpnem poskytly stavební spořitelny zajištěných úvěrů o 25 % méně. Ostatní banky se dostaly do kladných meziročních změn již v červenci, v srpnu dosáhly růstu o celých 54 %!

Nezajištěné úvěry se konsolidují

Lepší je situace u úvěrů nezajištěných zástavním právem. Jejich objem u stavebních spořitelen meziročně stoupl o 21 %. U nezajištěných úvěrů zveřejňuje ČNB také informaci o rozdělení úvěrů na úvěry ze stavebního spoření a překlenovací úvěry. Samotné úvěry ze stavebního spoření sice narostly meziročně o 92 %, ale jejich raketový růst je již minulostí. Od května jejich objem klesá, v srpnu se situace zřejmě stabilizovala. Zájem o úvěry ze stavebního spoření tak zůstává překvapivě nízký. Malý zájem o úvěry ze stavebního spoření je nečekaný především s ohledem na výši úrokových sazeb. V srpnu byla průměrná úroková sazba úvěru ze stavebního spoření 3,82 %, zatímco u překlenovacích úvěrů 7,14 % a nezajištěných úvěrů ostatních bank dokonce 7,77 % (což je ve srovnání s úvěry ze stavebního spoření dvojnásobek).

Přicházejí pomalu problémy se splácením úvěrů?

Již dlouhou dobu přichází celá řada signálů o zhoršující se ekonomické situaci některých domácností. Navzdory tomu zůstává morálka dlužníků na velmi vysoké úrovni. V posledních měsících však pozorujeme velmi pomalé, ale již zřetelné zvyšování objemu nevýkonných úvěrů, a to jak v absolutních tak i v relativních číslech.

Nejvyšší podíl nevýkonných úvěrů je v segmentu spotřebních úvěrů a to 4,03 %. Naopak nejméně je jich u hypoték na bydlení (0,61 %).

Vklady na účtech stavebního spoření klesají pomaleji

Pokles objemu vkladů na účtech stavebního spoření viditelně zpomaluje. V srpnu klesl o 2,12 mld. Kč na 313,95 mld. Kč. To je nejmenší pokles za posledních 21 měsíců (pokud nepočítáme změny v dubnu, kdy přichází státní podpora a v prosinci, kdy se připisují úroky). Důvodem klesajícího objemu vkladů jsou vysoké úrokové sazby na trhu, které motivují střadatele k ukončení smluv po uplynutí šestileté vázací lhůty. Na těchto smlouvách jsou obvykle nízké úrokové sazby, takže se vyplatí starou smlouvu ukončit a buď uzavřít novou smlouvu o stavebním spoření, nebo stavební spoření opustit zcela.

Autor: Petr Kielar