Úrokové sazby přešlapují na místě

stavební spoření
31. 10. 2017 | ČNB zveřejnila úrokové sazby nových úvěrů na bydlení ke konci září. Zajištěné úvěry stavebních spořitelen byly nabízeny za 2,13 %, hypotéční úvěry byly jen napatrně levnější (2,12 %).

Česká národní banka dnes zveřejnila bankovní statistiky ke 30. 9. 2017. Úrokové sazby nových hypoték i úvěrů stavebních spořitelen zůstávají bez výraznějších změn. Nominální úrokové sazby nových úvěrů stavebních spořitelen zajištěných zástavním právem k nemovitosti byly nabízeny se sazbou 2,13 %, hypotéční úvěry na bydlení skončily nepatrně levnější (2,12 %).

Úrokové sazby stavebních spořitelen a hypoték

Kolísání sazeb je malé a nesouvisí se změnou nabídek

ČNB zveřejňuje v systému ARAD úrokové sazby nových úvěrů na bydlení. Členění není příliš detailní, proto nejvhodnějším indikátorem jsou nominální úrokové sazby nových úvěrů stavebních spořitelen, zajištěných zástavním právem k nemovitosti. Tyto údaje jsou porovnatelné s úrokovými sazbami nových hypotéčních úvěrů na bydlení poskytnutých ostatními bankami.
Úrokové sazby nově poskytnutých úvěrů stavebních spořitelen zajištěných nemovitostí můžeme porovnat se sazbami nových hypoték. Poprvé se sazby stavebních spořitelen dostaly pod sazby hypoték letos v dubnu. A od té doby se v podstatě nemění. Změny jsou v jednotkách bazických bodů a pokud se podíváme na úrokové lístky jednotlivých stavebních spořitelen, zjistíme, že se prakticky nezměnily. Kolísání průměrné úrokové sazby nových úvěrů je spíše způsobeno změnami v tržních podílech jednotlivých stavebních spořitelen, případně jednotlivých úvěrových produktů.

Čekání na růst

Všichni očekávají růst úrokových sazeb a růst úrokových sazeb hypotéčních úvěrů je téměř jistý. Jak budou reagovat stavební spořitelny? Nejjednodušší to bude u úrokových sazeb překlenovacích úvěrů. Ty se neodvíjí ani tak z ceny zdrojů, jako spíš z úrokových sazeb konkurence. Proto budou pečlivě sledovat sazby hypoték, a jakmile zdraží hypotéky, překlenovací úvěry stavebních spořitelen se svezou s nimi.

Jiná otázka jsou úrokové sazby z vkladů na účtech stavebního spoření a úvěrů ze stavebního spoření. Tyto dvě sazby mají zákonem stanovený maximální tříprocentní rozdíl a proto se budou pohybovat společně. Tedy, pokud se vůbec budou někam pohybovat. Úrokové sazby stavebních spořitelen nejsou zdaleka tak flexibilní jako úrokové sazby jiných bank. Pokud by stavební spořitelny pod dojmem všeobecného růstu úrokových sazeb začaly sazby na účtech stavebního spoření zvyšovat, mohly by si tím připravit nepříjemnou budoucnost. Je totiž nutno počítat s tím, že budoucí růst sazeb jednou skončí a bude následován poklesem. A důsledky poklesu úrokových sazeb na trhu máme stále ještě v živé paměti. Drahé vklady a levné úvěry jsou špatná kombinace, kterou si žádná stavební spořitelna nebude chtít zopakovat.

Je tedy velmi pravděpodobné, že se stavební spořitelny nebudou jen tak vzdávat svých nízkých úrokových sazeb, ke kterým se dnes dopracovaly. Jistě budou potřebovat přinejmenším zachovat přísun nových smluv, které vytvářejí zdroje pro poskytování úvěrů. A noví klienti budou přicházet, pokud uvidí zajímavé zhodnocení vkladů. Výnos ze stavebního spoření je však díky státní podpoře dostatečně vysoký a bude schopen s přehledem konkurovat jiným spořicím produktům i poté, co zvýší sazby o jeden či dva procentní body. A pokud bude potřeba přilákat klienty ke spoření, půjdou stavební spořitelny spíše cestou různých bonusů a zvýhodnění, které nejsou tak silně zavazující.

Úrokové sazby stavebních spořitelen a hypoték

Autor: Petr Kielar


Vaše otázky a komentáře

Vítány jsou všechny slušné názory, připomínky i dotazy.